Symbiotic muudab tokeniseeritud varade müügi uue likviidsusvõrgu abil lihtsamaks

Krüptoinfrastruktuuri ettevõte Symbiotic, mida toetavad Paradigm, Pantera Capital ja Coinbase Ventures, on käivitanud uuendusliku süsteemi, et lahendada üks suurimaid takistusi tokeniseeritud varadele: likviidsus.

Toode, mille nimeks on Liquid Lane, võimaldab investoritel vahetada tokeniseeritud fonde, erakrediidi tooteid ja muid reaalmaailma varasid (RWA-sid) stabiilsete müntide vastu peaaegu kohe, ilma et peaks ootama kuni 180-päevaseid lunastusaknaid.

See toode lahendab tokeniseeritud finantseerimise olulise probleemi. Kuigi varad eksisteerivad ahelas, on aluseks olev lunastusprotsess sageli endiselt tugevalt seotud traditsiooniliste finantsinfrastruktuuridega.

„Riskvaraga kaalutud varade turg on ületanud 33 miljardit dollarit, kuid enamikku neist varadest ei saa endiselt nõudmisel tagasi osta,“ ütleb Symbioticu kaasasutaja Misha Putiatin. „Institutsioonid mõistavad seda ja seetõttu on likviidsus sageli hinnastatud lisatasuga.“

Üleminek tokeniseerimisele ulatub kaugemale pelgalt varade, näiteks võlakirjade ja fondide, esitamisest plokiahelas; see hõlmab infrastruktuuri loomist, mis muudab need varad kasulikumaks. See on oluline samm turul, mis eeldatavasti kasvab lähiaastatel eksponentsiaalselt. Citi on prognoosinud, et tokeniseeritud varad võivad 2030. aastaks moodustada 5 triljoni dollari suuruse turu, samas kui BCG ja Ripple eeldatakse, et 2033. aastaks ulatub turg peaaegu 19 triljoni dollarini.

Kuigi paljusid tokeniseeritud fonde saab koheselt ahelasse üle kanda, peavad investorid emitendilt lunastamisel sageli ootama rahaliste väljamaksete saamist nädalaid või kuid. See on nii investoritele kui ka fondihalduritele märkimisväärne takistus.

Liquid Lane tutvustab turupõhist lähenemist lunastustele. Kui investor soovib tokeniseeritud positsioonist väljuda, suunatakse päring hinnapäringu (RFQ) süsteemi kaudu kontrollitud turutegijate võrgustikule. Osalejad võistlevad likviidsuse pakkumise nimel, kusjuures võitnud pakkuja annab koheselt tokeniseeritud vara eest USDC stabiilseid münte.

Emitent viib arvelduse lõpule taustal. Erinevalt spetsiaalsetest likviidsusfondidest kasutab Liquid Lane jagatud tagatist, mis suudab toetada mitut emitenti, teenides samal ajal tulu lunastusmarginaalidest, laenutulu protokollidest nagu Aave ja Morpho ning tulu muudest Symbioticu toega rakendustest.

Tokeniseeritud krediidifondi mGLOBAL haldur Fasanara Capital tegutseb koos Avantgarde Finance'i, Barteri ja KPK-ga esimese varahoidla usaldusisikuna. Midas on esimene integreeritud emitent, samas kui RedStone Settle ühendab süsteemi laenuturul likvideerimisega.

Liquid Lane peegeldab ka laiemat trendi tokeniseeritud finantsides.

Üha rohkem ettevõtteid loob ühiseid likviidsus- ja tagatisstruktuure üksikute toodete ümber asuvate isoleeritud kogumite asemel. Näiteks käivitas Grove eelmisel kuul Basini, miljardi dollari suuruse likviidsusvõrgustiku, mida toetavad partnerid, sealhulgas BlackRock ja Janus Henderson, mis edendab stabiilsete müntide likviidsust seoses tokeniseeritud fondide lunastamisega.

Symbiotic alustas oma teekonda krüptovaluutade taaskäivitamise sektoris, kuid mõistis peagi, et nende varahoidla arhitektuur suudab toetada laiemat valikut finantsrakendusi.

„Mis on parim asi, mida me plokiahela tööstusena teeme? Me demokratiseerime juurdepääsu,“ ütles Putiatin intervjuus. „Pakume juurdepääsu millelegi, mis varem polnud kättesaadav, ja lihtsustame seda, et see oleks tõhusam.“

Tänapäeval kirjeldab Symbiotic end tagatisturgude platvormina, mis hõlmab krediiti, kindlustust, stabiilseid münte ja tokeniseeritud varasid. Ettevõtte andmetel kaitseb selle infrastruktuur kümnete rakenduste kaudu enam kui 550 miljonit dollarit.

Küsimus ja vastus

Milliseid eeliseid pakub Liquid Lane investoritele?
Liquid Lane pakub investoritele võimalust kiiresti ja tõhusalt konverteerida tokeniseeritud varasid stabiilseteks müntideks, vabastades need pikkadest lunastusperioodidest ja minimeerides likviidsusriske.

Kuidas aitab Liquid Lane kaasa tokeniseeritud varade turu arengule?
Liquid Lane hõlbustab tokeniseeritud varade laiemat kasutamist, parandades likviidsust, mis on turu kasvu ja suuremate institutsionaalsete osalejate poolt omaksvõtu jaoks ülioluline.

Milline on jagatud tagatise roll Liquid Lane'is?
Jagatud tagatis võimaldab Liquid Lane'il toetada mitut emitenti ja teenida samaaegselt lisatulu, mis aitab vähendada kasutajate kulusid ja suurendada süsteemi tõhusust.