Pinged Lähis-Idas suurendavad finantsriske: AFM kutsub üles vastupanuvõimele

Pingete edasine eskaleerumine Lähis-Idas avaldab maailmamajandusele täiendavat survet ja võimendab finantsstabiilsuse riske. Sellise järelduse tegi Hollandi Finantsturgude Järelevalve Amet (AFM) oma iga-aastases finantsstabiilsuse aruandes.

Suurenenud riskid finantsasutustele

AFM näitab, et kõrgemad inflatsiooniootused, majanduskasvu aeglustumine ja geopoliitiliste pingete suurenemine põhjustavad finantsturgudel suuremat ebakindlust. See toob kaasa finantsasutuste riskide suurenemise, eriti hindamiste, likviidsuse ja tegevusprotsesside valdkonnas.

AFM-i esimees Laura van Geest väidab, et „ebakindlus on uus normaalsus“. Ta märgib, et finantssektor, sealhulgas selle järelevalve, peab selle uue reaalsusega kohanema.

Ebastabiilsed turud ja suurenenud riskid

AFM märgib, et finantsturud muutuvad lühiajaliste meeleolude suhtes üha tundlikumaks. See toob kaasa suuremad hinnakõikumised ja volatiilsuse suurenemise. Samal ajal on ettevõtted ja leibkonnad surve all kasvavate kulude ja vähenenud ostujõu tõttu.

Geopoliitilised pinged suurendavad ka küberrünnakute ja kriitilise taristu häirete ohtu. AFM märgib, et praegune olukord nõuab finantsasutustelt suuremat vastupanuvõimet ja laiemat vaadet raskesti prognoositavatele ja keerukatele riskidele.

Gaasituru järelevalve suurendamine

Sõda Lähis-Idas on toonud kaasa kõrgemad nafta- ja gaasihinnad ning suuremad kõikumised energiaturgudel kogu maailmas. AFM keskendub eriti TTF-gaasi derivaatide turule, millega kaubeldakse suures osas Hollandis.

Vaatamata suurenenud volatiilsusele toimib gaasiturg AFM-i andmetel endiselt korralikult. Kauplemine on endiselt aktiivne ja hinnakujundus toimub korrektselt. AFM teostab ranget järelevalvet läbipaistvuse, kontsentratsiooniriskide ja kauplemisplatvormide usaldusväärsuse üle.

Tehisintellekti ja digitaalse pettuse sagenemine

Digitaliseerimine ja tehisintellekti kiire levik toovad kaasa ka uusi riske. Finantsasutused muutuvad üha sõltuvamaks kriitilisest, sageli mitte-Euroopa digitaalsest taristust, samal ajal kui küberohud ja tehisintellektil põhinevad pettused suurenevad ulatuse ja keerukuse poolest.

AFM hoiatab süvavõltsingutest, sihipärastest küberrünnakutest ja keerukatest internetipettuste vormidest tuleneva kahju eest. Reguleeriva asutuse andmetel ulatub investeerimispettuste aastane kahju Hollandis nüüdseks ligikaudu 750 miljoni euroni.

Eraisikute laenude kasv nõuab tugevamat riskijuhtimist

Aruandes keskendub AFM ka eraisikute laenude kasvule. Kuigi see turg on Hollandis veel suhteliselt väike, näeb regulaator potentsiaalseid riske finantsstabiilsusele.

Mittelikviidsus, piiratud läbipaistvus ja keerulised hindamisküsimused võivad stressirohketes olukordades, näiteks kui investorid fondidest massiliselt lahkuvad, kiiresti probleeme tekitada. Seetõttu ootab AFM varahalduritelt oma likviidsusriski juhtimise edasist tugevdamist.