Maple Finance ja Falconx kindlustavad Cantor Fitzgeraldilt Bitcoiniga tagatud laenud

Finantsnõustamisfirma Cantor Fitzgerald sõlmis hiljuti oma esimese Bitcoini laenulepingu, peaaegu aasta pärast oma krüptolaenuteenuste väljakuulutamist.

Bloombergi 27. mai aruande kohaselt on Cantor andnud FalconX-ile ja Maple Finance'ile Bitcoini-põhiseid laene. Digitaalsete varade maaklerfirma FalconX kinnitas, et on saanud „laiema krediidiraamistiku” raames krediidilimiidi üle 100 miljoni dollari, samas kui Maple Finance sõlmis Cantoriga väidetavalt lepingu esimese osa.

See teenus võimaldab ettevõtetel laenata vahendeid oma Bitcoin tagatisena, mis võimaldas neil vabastada likviidsust ilma oma BTC-varasid müümata. Cantor käivitas oma Bitcoini rahastamisoperatsioonid esialgse 2 miljardi dollari suuruse omakapitaliinvesteeringuga 2024. aasta juulis, sihtrühmaks institutsionaalsed investorid, kes soovivad oma Bitcoini võimendada. Selle algatuse raames on hoiulevõtjateks ja tagatise halduriteks määratud Anchorage Digital ja Copper.

Krediiditurud on finantssüsteemi oluline osa, võimaldades kapitali liikumist laenuvõtjate ja laenuandjate vahel ning toetades majandustegevust eri sektorites. See keskne roll tähendab aga ka seda, et need aitavad kaasa finantsprobleemidele, kui riske ei hallata korralikult. Kuigi krüptokreediturud peegeldavad mõningaid traditsioonilise finantssektori funktsioone, tegutsevad nad väiksema regulatiivse järelevalve all.

Digitaalsete varade kriis 2022. aastal

See dünaamika sai selgeks 2022. aasta digitaalsete varade turu kriisi ajal. Celsius Network, mis oli kunagi juhtiv krüptolaenude platvorm, varises kokku pärast riskantseid finantstavasid ja pettusesüüdistusi. Samamoodi esitas BlockFi 2022. aasta novembris 11. peatüki pankrotiavalduse pärast märkimisväärset kokkupuudet krüptovaluutabörsi FTX kokkuvarisemisega.

Galaxy aruande kohaselt ulatus krüptolaenude turg, sealhulgas stabiilsete müntidega seotud krüptotagatisega võlakirjade (CDP) positsioonid, 2024. aasta neljandas kvartalis 36,5 miljardi dollarini, mis on 43% langus võrreldes 64,4. aasta tipptasemega, mis oli 2021 miljardit dollarit. Vaatamata sellele on laenuahela platvormid näinud dramaatilist taastumist, kusjuures laenude jääk tõusis 19,1. aasta neljandas kvartalis 4 miljardi dollarini, mis on 2024% kasv kahe aasta jooksul.

Cantori krüptoosakond

Cantor Fitzgerald on üks Ameerika Ühendriikide traditsioonilisemaid finantsteenuste ettevõtteid. 1945. aastal asutatud ettevõte pakub institutsioonidele mitmesuguseid teenuseid, sealhulgas investeerimispangandust, maaklerteenust ning aktsiate ja võlakirjade müüki ja kauplemist. Ettevõtte väitel teenindab ta enam kui 5.000 klienti 20 riigis.

Tegevjuht Howard Lutnick pooldab Bitcoini liigitamist kaubaks, sarnaselt kulla ja naftaga, ning on surunud peale selgeid krüptovaluutade regulatsioone USA-s. Lutnick nimetati ka USA presidendi Donald Trumpi üleminekumeeskonna kaasjuhiks 2024. aastal.

Lisaks on Cantor üks Tetheri stabiilset krüptoraha tagava USA riigivõlakirjade portfelli halduritest. 2024. aasta alguses omandas ettevõte Tetheris 5% osaluse.

Järeldus

Krüptolaenude tõus ja sellele järgnenud volatiilsed turuarengud rõhutavad nii investorite kui ka ettevõtete vajadust kohaneda pidevalt muutuva maastikuga. Kuigi tekivad uued võimalused, on endiselt oluline hoolikalt hinnata selles valdkonnas esinevaid riske ja võimalusi.

Küsimus ja vastus

Kuidas täpselt Bitcoini laenamine töötab?
Bitcoini laenamine võimaldab ettevõtetel kasutada oma Bitcoini laenude tagatisena. See võimaldab neil saada likviidsust ilma oma krüptovarasid müümata.

Miks on krüptolaenude turg vähem reguleeritud?
Krüptovaluutaturud tekkisid suhteliselt uues ja innovaatilises sektoris ning on seni kogenud vähem järelevalvet kui traditsioonilised finantsturud. See võib kaasa tuua suurenenud riskid ja volatiilsus.

Milline oli 2022. aasta kriisi mõju krüptolaenude turule?
Kriis tõi kaasa krüptolaenude turu üldise languse, kuid ahelaplatvormid on näinud märkimisväärset taastumist, mis näitab investorite ja ettevõtete seas uut huvi ja aktiivsust.