Kasvavad pinged ja ebaõnnestunud rahuläbirääkimised raputavad krüptoturgu: Bitcoin ja Ether langevad

Juuni on krüptoturud alanud negatiivsel noodil, osaliselt tänu kasvavatele pingetele, mis on tingitud USA ja Iraani vahelistest vägivallavahetustest ning rahuläbirääkimiste nurjumisest. CoinDesk 20 indeks (CD20) on alates keskööst UTC aja järgi langenud 2%, kusjuures nii bitcoin (BTC) kui ka eeter (ETH) on kaotanud umbes 1%, bitcoini hind on praegu 72 675 dollarit.

Bitcoin on olnud kahjumis kuuel päeval seitsmest, pärast 3,5% langust viimase kuu jooksul – ajalooliselt periood, mil tavaliselt realiseerub positiivne tootlus. Coinglassi andmetel on keskmine hinnatõus mais 7,4%. Lisaks on rekordilised kahjumid Bitcoini spot-börsil kaubeldavate fondide (ETF-ide) netoväljavõttudes, kusjuures nendest investeerimisvahenditest on lahkunud kokku 2,97 miljardit dollarit.

Päeva suurim kaotaja oli CoinDesk DeFi Select indeks, mis on alates keskööst langenud 2,6%, kusjuures kõigi kuue liikme väärtus on langenud. Ondo Finance'i ONDO token kaotas 2,8% ja on pärast asutaja Nathan Allmani ootamatut surma eelmisel nädalal kaotanud kokku 17%.

Hyperliquidi HYPE paistis aga silma 1,26% tõusuga alates südaööst. Viiepäevane tõususeeria on tõstnud tokeni rekordilisele tasemele 73,94 dollarit, mis on neljas tase nelja päeva jooksul, osaliselt tänu kapitali sissevoolule hiljuti turule toodud tokenil põhinevatesse ETF-idesse, millega kauplemine algas alles eelmisel kuul.

USA aktsiaindeksid näitasid reedese lahknemise kordumist, kusjuures S&P 500 ja Nasdaq 100 mikrofutuurid tõusid mõlemad ligikaudu 0,2%.

Tuletisinstrumentide positsioneerimine ja investeerimiskäitumine

Bitcoini avatud positsioonide maht on 19,5 miljardit dollarit, mis on nädala taguse ajaga võrreldes praktiliselt muutumatu, samas kui spekulatiivne positsioneerimine on samuti jäänud suures osas stabiilseks. Rahastamismäärad on positiivsed ja kõiguvad aastavõrdluses 0% ja 10% vahel, kusjuures Deribiti eelmine tipptase on normaliseerunud. Kolmekuuline aastane baas on tõusnud 2,8%-ni võrreldes eelmise nädala 2,2%-ga, mis näitab institutsionaalsete investorite riskivalmiduse kerget paranemist.

Optsioonide positsioneerimine näitab mõõdukat tõusutrendi. Viimase 24 tunni jooksul oli müügi-/ostuoptsioonide mahu suhe 61/39 ostuoptsioonide kasuks, samas kui ühe nädala 25-delta kalduvus on 12,3%, võrreldes eelmise nädala 12,4%-ga. Lühiajaline volatiilsus on pärast varasemaid mitmeaastaseid madalseisusid tõusnud 37-ni, mis viitab hiljutise kokkusurumise võimalikule leevenemisele. 1- kuni 6-kuuline tähtajaline struktuur jääb contango-seisundisse, mis viitab sellele, et turud hindavad lühiajalise stabiilsuse ja pikaajalise ebakindluse lähedust.

Coingassi andmete kohaselt ulatusid likvideerimised 24-tunnise perioodi jooksul 282 miljoni dollarini, millest 60% olid pikad ja 40% lühikesed. Ethereum (ETH) ja Bitcoin (BTC) juhtisid nominaalseid likvideerimisi vastavalt 59 miljoni ja 48 miljoni dollariga. Binance'i likvideerimise soojuskaart näitab 72 280 dollarit kui kriitilist likvideerimise taset, mida hinnalanguse korral jälgida.

Märkimisväärne žetoonide jõudlus

Stellari XLM tõusis 24 tunniga vapustavad 40,4% 0,2862 dollarini, tõstes turukapitalisatsiooni üle 9,6 miljardi dollari. Selle tõusu põhjuseks on 27. mai teadaanne, et Wall Streeti keskne arveldusorganisatsioon DTCC ühendab oma tokeniseeritud väärtpaberite platvormi Stellari võrguga 2027. aasta esimesel poolel. See teeb Stellarist esimese avaliku plokiahela DTCC mitmeahelalise tokeniseerimisstrateegia raames.

XLM-i tähtajatute lepingute avatud positsioonide arv tõusis ralli käigus 10,9%, ulatudes ligikaudu 361 miljoni dollarini. CoinGlassi andmed näitavad, et selle liikumise käigus likvideeriti umbes 12 miljoni dollari väärtuses tuletisinstrumente. Avatud positsioonide arvu suurenemise ja spot-mahtude suurenemise kombinatsioon viitab pigem uutele pikkadele positsioonidele kui lühikeste positsioonide katmisele, hoolimata aluseks olevast lühikeste positsioonide vähenemisest. Spot-käive ulatus päeva jooksul ligikaudu 2,3 ​​miljardi dollarini, mis on umbes 34% kasv ja näitab, et tõusu toetas reaalne nõudlus, mitte aga likviidsuse vähenemine. XLM edestas sel perioodil ka kõiki teisi 20 parima tokenit.

See läbimurre murdis kuude pikkuse langustrendi, mis oli tokenit eelmise aasta lõpust alates piiranud. Ralli toimus pikaajaliselt tugitasemelt umbes 0,14 dollarit läbimurdepunktideni 0,20 ja 0,26 dollarit. DTCC haldab aastas üle 114 triljoni dollari väärtuses varasid ja töötleb aastas ligikaudu 2,5 kvadriljoni dollari väärtuses väärtpaberitehinguid. Stellari valik asetab selle keskmesse selles, kuidas Wall Street toob tokeniseeritud aktsiad, ETF-id ja USA riigivõlakirjad avalikku plokiahelasse. See partnerlus põhineb SEC-i 2025. aasta detsembri tegevusetuse kirjal, mis annab ettevõttele loa tokeniseerida hoiul hoitavaid reaalvarasid. Testprojekt on kavandatud juulisse, millele järgneb laiem kasutuselevõtt oktoobris ja laiem kättesaadavus järgmise aasta esimesel poolel.

Küsimus ja vastus

Kuidas geopoliitilised pinged krüptoturgu mõjutavad?
Geopoliitilised pinged võivad turgudel suurendada volatiilsust ja ebakindlust, mis võib investoreid riskantsetest varadest, näiteks krüptovaluutadest, eemale peletada. See on hiljuti kaasa toonud turulangusi, nagu me sel kuul nägime.

Mida XLM-i hiljutine tõus investorite jaoks tähendab?
XLM-i märkimisväärne tõus, eriti DTCC-ga partnerluse valguses, võib viidata kasvavale usaldusele ja nõudlusele tokeni vastu. See võib olla investoritele võimalus turule siseneda, arvestades selle arengu potentsiaalselt pikaajalist mõju tokeni väärtusele.

Kuidas võivad likvideerimised turgu mõjutada?
Likvideerimised, eriti kui neid esineb suures koguses, võivad kaasa tuua järsu hinnalanguse. See juhtub sageli siis, kui turg seisab vastu võimendatud positsioonidele, mis tekitab täiendavat müügisurvet ja võib põhjustada doominoefekti volatiilsetel turgudel, näiteks krüptoturul.