Valitsuse sulgemise mõju Bitcoini likviidsusele

Bitcoin heeft recentelijk zo’n 19% van zijn waarde verloren ten opzichte van de piek in oktober, een daling die analisten toeschrijven aan de aanhoudende stilstand van de Amerikaanse overheid, waardoor er zo’n 700 miljard dollar uit de markten is verdwenen via de Treasury General Account (TGA). Deze vooruitgang richting een liquiditeitscrisis wordt een steeds serieuzer probleem, aangezien meer geld uit het particuliere financiële systeem verdwijnt en aldus niet beschikbaar is voor investeringen of kredieten. Met de TGA die op dit moment is opgelopen tot 1 biljoen dollar, is het duidelijk dat de gevolgen voor de cryptomarkt aanzienlijk zijn.

Het geld dat in de TGA vastzit, is geld dat niet gebruikt kan worden voor leningen, wat de economie op meerdere fronten onder druk zet. Het gebrek aan beschikbare liquiditeit voor zowel traditionele als risicovolle activa, zoals cryptocurrency, is een direct gevolg van deze overheidsmaatregelen. De gestegen gebruikersniveaus van de “Standard Repo Facility” (SRF), een instrument dat door de Federal Reserve wordt ingezet om kortetermijnfinanciering te beheren en de stabiliteit van geldmarkten te waarborgen, wijzen op een toenemend gebrek aan contanten bij pangad en andere financiële instellingen. Dit verhoogde gebruik van de SRF is een teken dat de markten zich in een fragiele positie bevinden.

Vooruitzichten voor herstel

De analisten van BitMEX zijn echter optimistisch over de uitkomst van deze crises. Ze verwachten een sterke opleving zodra de overheidsshutdown eindigt en er honderden miljarden terug in de markten stromen. Dit anticiperen op een “cashinjectie” om de recentelijk verstoorde markten te stabiliseren, zou weleens kunnen samenvallen met de historische einde-jaar kracht van Bitcoin. De huidige turbulentie zou kunnen wijzen op de voortzetting van Bitcoin’s vierjarige cyclus, die tot nu toe nog niet ten einde is, zoals eerder werd aangenomen.

Het is interessant om te noteren dat de Bitcoin-gemeenschap zich opmaakt voor een nieuw hoogtepunt in 2024, vooral na de goedkeuring van spot Bitcoin-ETF’s en de aankomende vierde halvering. Historisch gezien heeft Bitcoin de neiging om een nieuw hoogtepunt te bereiken na halveringen, gevolgd door substantiële correcties van 70-80%. De combinatie van de huidige macro-economische omstandigheden en de intrinsieke vierjarige cyclus van Bitcoin creëert een perfect storm die het huidige marktsentiment verklaart.

De aanhoudende daling in Bitcoin-waarde kan ook worden toegeschreven aan winstnemingen door langdurige houders van Bitcoin. Deze OG’s (Oude Gurus) haalden recentelijk winsten uit de markt, wat bijdroeg aan de druk op de prijzen. De combinatie van deze factoren – de macro-economische liquiditeitscrisis en interne marktdynamiek – speelt een cruciale rol bij de huidige prijsdynamiek van Bitcoin.

Met de schommelingen in de markt is inzicht in dergelijke situaties cruciaal voor investeerders, analisten en beleidsmakers die navigeren door de uitdagende wateren van de Europese cryptomarkt.

Küsimus ja vastus

Waarom is Bitcoin zo sterk gedaald in waarde?
De recente daling van Bitcoin is voornamelijk te wijten aan de liquiditeitscrisis die wordt veroorzaakt door de Amerikaanse overstijgingen in de Treasury General Account, wat heeft geleid tot een afname van beschikbaar kapitaal voor investeringen en leningen.

Wat zijn de gevolgen van de TGA voor de cryptomarkt?
Het geld dat in de TGA vastzit, is niet beschikbaar voor de private sector, wat resulteert in een tekort aan liquiditeit en een verhoogde druk op risicovolle activa zoals cryptocurrency.

Wat kunnen we verwachten na de shutdown?
Analisten zijn optimistisch dat zodra de shutdown eindigt, er een substantiële injectie van kapitaal in de markten zal plaatsvinden, wat mogelijk kan leiden tot een sterke opleving van de Bitcoin-prijzen, vooral gelet op de seizoensgebonden sterkte aan het einde van het jaar.