Bitcoini langused: täna likvideeriti üle triljoni dollari

Bitcoini hiljutine hinnakäitumine on investorite ja analüütikute jaoks murettekitav. 3. novembril langes hind alla 106 505,22 dollari, mis on 3,6% langus 24 tunni jooksul, kuna USA dollari tõusev väärtus ja jätkuv väljavool börsil kaubeldavatest fondidest (ETF-idest) avaldasid survet kogu krüptoturule. Kirjutamise ajal kaubeldakse Bitcoiniga nüüd alla 104 000 dollari, mis on märkimisväärne tase, mida pole nähtud juunist saati.

Ethereum on olnud sarnases langustrendis ja kaubeldakse nüüd umbes 3.490 dollari juures, mis on 9% langus. Solana läbib järsema 13% languse 159 dollarini, samal ajal kui teised tuntud krüptovaluutad, näiteks XRP, Cardano, Dogecoin en BNB ook dubbelcijfersverlies verzeichnen.

Dollari tugevus ja selle tagajärjed

DXY dollariindeks, mis on dollari väärtuse peamine mõõt teiste valuutade suhtes, tõuseb praegu 99,886-ni, mis on 0,2% tõus ja kolme kuu kõrgeima taseme lähedal. Dollari tugevus on ajalooliselt avaldanud Bitcoinile negatiivset mõju, arvestades, et krüptovaluutad toimivad mittetootlike alternatiivsete varadena. Kui dollari väärtus tõuseb, suunavad investorid oma kapitali dollarites nomineeritud instrumentidesse, mis pakuvad positiivset reaalset tootlust. See vähendab nõudlust Bitcoini ja teiste digitaalsete varade järele.

Lisaks on kauplejad olnud USA oluliste majandusandmete ootuses kaitsepositsioonil. Föderaalreserv võttis oma viimases poliitikaavalduses märgatavalt range rahapoliitika seisukoha, mis suurendab ebakindlust. Sel nädalal avaldatakse mitu olulist aruannet, sealhulgas ISM-i tootmisandmed 3. novembril ning teenindussektori ostujuhtide indeks ja ADP töökohtade andmed 5. novembril. Nädal lõpeb 7. novembril avaldatava mittepõllumajandusliku palgafondi aruandega, mida peetakse sageli tööturu peamiseks näitajaks. Samal päeval avaldatavad Michigani Ülikooli tarbijakindluse andmed on samuti olulised Föderaalreservi poliitika ja dollari suuna ootuste seisukohast.

Täiendav probleem on Bitcoini spot-ETF-ide netoväljavool, mille kumulatiivne kahjum oli oktoobris 1,15 miljardit dollarit. See väljavool on suurendanud müügisurvet ja õõnestanud hinnatoetuse struktuuri, mis varem krüptovaluutade baasil tegutsevate osalejate müüki eelmiste turukorrektsioonide ajal neelas. ETF-ide vood toimivad sageli nõudluse stabilisaatoritena ja nende langus tekitab märkimisväärse haavatavuse.

Tuletisinstrumentide likvideerimised süvendasid langust veelgi. CoinGlassi andmed näitavad, et viimase 24 tunni jooksul likvideeriti ligi 1,15 miljardi dollari väärtuses pikki positsioone, millest ligikaudu 330 miljonit dollarit oli koondunud Ethereumi futuuridesse pärast seda, kui ETH ületas 3.900 dollari piiri. Likvideerimised toimuvad siis, kui võimendusega kauplejad sulgevad automaatselt oma positsioonid, mille tulemuseks on sageli sundmüügid, mis võimendavad langusmomenti.

Makromajanduslike vastutuule, Fedi jõulisest poliitikast tingitud dollari tugevuse ning ETF-ide väljavoolu ja tuletisinstrumentide likvideerimisest tuleneva turusurve kombinatsioon loob keerulise pildi.

Selle nädala majandusandmete avaldamine mängib olulist rolli selles, kas dollar suudab säilitada oma hiljutise tugevuse. DXY pöördumine võib leevendada survet Bitcoinile ja laiematele krüptovaluutaturgudele. Seni aga kujutavad ETF-ide sissevoolu puudumine ja likvideeritud positsioonide tagajärjed endast digitaalsete varade edasise volatiilsuse ohtu.

Küsimus ja vastus

Millised on Bitcoini hiljutise languse peamised põhjused?
Bitcoini hiljutise languse põhjuseks on olnud tugev dollar, krüpto-ETF-ide jätkuv väljavool ja tuletisinstrumentide turu võimendatud positsioonide likvideerimine.

Kuidas mõjutab dollar Bitcoini nõudlust?
Kui dollari väärtus tõuseb, suunavad investorid oma raha dollaripõhistesse varadesse, millel on positiivne reaaltootlus, mis vähendab nõudlust Bitcoini ja muude digitaalsete varade järele.

Mida võime krüptoturult lähikuudel oodata?
USA majandusaruannete tulemused on üliolulised. Dollari negatiivne areng võib leevendada survet krüptoturule, samas kui dollari jätkuv tugevus võib ennustada digitaalsete varade edasist langust.